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凯利公式的理解和运用
在概率论中，凯利公式（也称“凯利方程式”）是一个在期望净收益为正的独立重复赌局中，使本金的长期增长率最大化的投注策略。这个公式可以用来计算每次游戏中应投注的资金比例。若赌局的期望净收益为零或为负，凯利公式给出的结论是不赌为赢。
凯利公式是一种用于描述增长率的数学公式。凯利公式是由数学家及物理学家约翰拉里凯利提出的。它的核心理念是寻求最佳的资产增长比率。在金融和交易领域，凯利公式被广泛使用，特别是在风险管理方面。该公式旨在找到一种最优的投资策略，以最大化长期的财富增长。
凯利公式的第一目的是控制破产风险，次之才是提高你的资产增长率。 应用于期货等金融衍生品市场时，需要根据自己的策略做系数修正，特别是修正投注比例（因为金融衍生品市场中价格的影响因素较多，同时也会受到策略和心态的交叉影响）。
凯利公式是：f*=（bp-q）/b，f*=投注金额占总资金的比例，p=获胜的概率，q=失败的概率，q=1-p，b=赔率。摘要：凯利公式是f*=（bp-q）/b，f*=投注金额占总资金的比例，p=获胜的概率，q=失败的概率，q=1-p，b=赔率。
凯利公式是一种用于决策制定和风险管理的数学公式，它帮助决策者确定在不确定情况下应投入多少资源以达到最大期望收益。凯利公式的核心思想是在权衡潜在收益与风险的基础上做出最优决策。它假设决策者面临的是一个独立重复的二元赌局，即每次决策只有两种可能的结果，成功或失败。
如何平衡外盘期货交易过程中的胜率与盈亏比?
交易者甲在A、B、C三次做空，两次失败，一次成功，胜率33%，但是他采用的是假突破就离场的止损方式，所以每次止损位非常小，而接下来的趋势中获利，CE的长度除以他的止损位，报风比比较高。也就是他以不断的小亏获取一次大的盈利。
因为交易不能只考虑盈亏比，还需要考虑胜率。我记得有一家期货公司的研究员根据期权数据做过分析，最后买方到期的获胜率只有20%不到，卖方获利离场的概率在80%。而这个数据是取的外盘期货交易所，实际在国内交易所卖方胜率甚至能达到90%。买方就像买彩票，亏损最低2块钱，最高能中500万。
说的这么玄，还是有一种方法可以教你，定时计算进场后最高点的回撤率，计算特定回撤率的点位在哪里，将这个点位设成你的出场点位。这种方法不一定万试万灵，但是起码我看到有部分成功的人是使用这种方法，而且的确能够起到让利润奔跑，控制亏损的目的。
必须忍受较低的盈亏比。 日内交易的心理 期货日内交易者，为市场供应了足够的流动性。 日内方法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。 果断是日内交易者最重要的品质，一个犹豫不觉的交易者，往往会将一笔亏损的日内变成隔夜，继而死扛，导致重大损失。
第五点强弱明显，在诸多的品种当中这个品种是比较强势的，然后内盘、外盘都有的品种，内盘相对比外盘偏强的品种。第六是符合建仓的原则。你总有自己的原则和方法，不符合自己的方法，就相当于是天马行空。
假设盈亏比3：1（这是最起码的），做单成功率只要达到25%即可达到盈亏平衡点。假设成功率7：3，那么系统的整体风报比则为（7*3）：（3*1）也就是7：1。此法同样最适用于震荡行情。减仓是指卖掉一部分持有的股票。
如何使用凯利公式管理仓位?
1、凯利公式经典口诀：f=b*p-q/b（b为盈亏比，p为胜率，q为亏损概率，即q=1-p）。例一： 假设胜率50%下注仓位百分比F= 50%- （1-50%）/ 2盈亏比= 50%-25%= 25% ， 也就是说，如果你胜率 为50%（扔硬币正反面），正面赢200元，反面输100元，那么每次扔硬币，你最多投入25%仓位。
2、凯利公式的本质是对风险的管理， f=10% *表示我们应该用剩余资金的10%去冒险，即止损金额应为剩余资金的10%。
3、在股市投资中，利用凯利公式进行资金管理，可以通过该公式来计算合理的仓位，也就是投入资金的多少。
凯利公式是大学才学吗
1、凯利公式是一个独立重复赌局中，使本金的长期增长率最快的的投注策略。“独立重复”强调每次下注之间的独立不相关，“长期”强调排除偶然因素而站在概率的角度上看。
